Gehaltsvorsorge Experten haben zusammen eine Checkliste der zehn wichtigsten Fragen, die Sie in der Lage sein sollten, über Ihre Aktienoptionen zu beantworten. Verwenden Sie diese Checkliste, wie Sie Ihre Forschung für eine Gehaltsverhandlung vorzubereiten. Oder bei Ihrem nächsten Performance-Review, oder wenn Sie in der Schlange für eine Promotion sind. Einige dieser Fragen sind für das Verständnis des Wertes Ihrer Aktienoptionsprüfung wesentlich, und andere dienen lediglich dazu, die Konsequenzen bestimmter Ereignisse oder Situationen zu erklären. Dont überrascht sein, wenn Sie Optionen jetzt haben und kann nicht beantworten einige dieser Fragen - theyre nicht alle offensichtlich, auch für Menschen, die bereits Optionen erhalten haben. Die Antworten hier sind relevant für Leute aus den Vereinigten Staaten. Wenn Sie nicht aus den Vereinigten Staaten kommen, können die Steuerinformationen und einige der diskutierten Trends für Ihr Land nicht relevant sein. Die zehn wichtigsten Fragen über Ihre Aktienoptionen sind wie folgt. Welche Arten von Optionen wurden Ihnen angeboten Wie viele Optionen erhalten Sie Wie viele Aktien im Unternehmen sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt Was ist Ihr Basispreis Wie flüssig sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie Was ist der Vesting-Zeitplan Für Ihre Aktien Werden Sie beschleunigt Vesting, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder fusioniert mit einem anderen Unternehmen Wie lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem Börsengang, Fusion oder Erwerb Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen oder wird die Unternehmen schweben Sie die Ausübungspreis Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen 1. Welche Art von Optionen wurden Sie angeboten In den Vereinigten Staaten gibt es im Wesentlichen zwei Arten von Aktienoptionen: Anreiz Aktienoptionen ( ISOs) und nichtqualifizierten Aktienoptionen (NQSOs). Der Hauptunterschied zwischen den beiden gegenüber dem Optionsinhaber ist die steuerliche Behandlung bei Ausübung der Option. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie normalerweise keine Steuern zahlen (obwohl es eine Chance gibt, dass Sie möglicherweise eine alternative Mindeststeuer bezahlen müssen, wenn Ihr Gewinn groß genug ist und andere Umstände zutreffen). Sie müssen schließlich Steuern auf diesen Gewinn zu bezahlen, aber nicht, bis Sie die Aktie zu verkaufen, zu welchem Zeitpunkt werden Sie zahlen Kapitalertragssteuern (die kleineren Ihrer marginal Rate oder 20 Prozent) auf den Gesamtgewinn - die Differenz zwischen dem Betrag, den Sie Bezahlt zur Ausübung der Option und den Betrag, für den Sie letztlich die Aktie verkauft. Denken Sie daran, obwohl, müssen Sie die Aktie für mindestens ein Jahr halten, nachdem Sie die Option zum Schutz dieser Steuerbefreiung ausüben. Andernfalls wird Ihre Anreizaktienoption automatisch eine nichtqualifizierte Aktienoption und Sie müssen die gewöhnliche Einkommensteuer bezahlen. Wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben, sind Sie verpflichtet, gewöhnliche Ertragsteuern auf Ihren Gewinn ab dem Zeitpunkt der Ausübung der Option zu zahlen. Diese Steuer basiert auf Ihrem Grenzsteuersatz (zwischen 15 und 39,6 Prozent). Wenn Sie schließlich die Aktie verkaufen, müssen Sie die Kapitalertragssteuern (die geringere Ihrer marginalen Rate und 20 Prozent) auf den Gewinn, den Sie zwischen dem Marktpreis am Tag der Ausübung und dem Marktpreis am Tag, an dem Sie verkaufen, zu bezahlen Stock. Einsichten. Die Unternehmen bieten aus mehreren Gründen nicht qualifizierte Aktienoptionen an. Es gibt eine Reihe von Einschränkungen, wann und wie viele Anreize Aktienoptionen ein Unternehmen gewähren können, sowie die Bedingungen für diese Optionen. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs ausgibt, können diese Optionen keine Anreize für Aktienoptionen sein. Außerdem erhält die Gesellschaft einen Steuerabzug für nichtqualifizierte Aktienoptionen, nicht aber für Anreizoptionen. Die Deduktion verringert die Unternehmenssteuerbelastung und kann daher dazu beitragen, den Wert der Aktie zu erhöhen. 2. Wie viele Optionen erhalten Sie Die Anzahl der Aktienoptionen, die Sie erhalten, ist eine Funktion mehrerer Variablen. Option Grant Größen abhängig von Ihrem Job, die Häufigkeit der Zuschüsse, die Industrie, die Unternehmen zahlen Philosophie, die Unternehmen Größe, die Unternehmen Reife, und andere Faktoren. In einem High-Tech-Startup, zum Beispiel, die Zuschuss erhalten Sie in der Regel viel größer als ein Prozent der Unternehmen insgesamt Aktien als ein Zuschuss erhalten Sie von einem reifen, etablierten Unternehmen erhalten würde. Aber oft, wenn ein Unternehmen eine große Anzahl von Aktien zu vergeben, ist es, weil es mehr Risiko mit ihnen verbunden ist. Einsichten. Menschen haben oft eine harte Zeit im Vergleich Option Zuschüsse aus verschiedenen Stellenangeboten. Dont konzentrieren sich nur auf die Anzahl der Aktien, die Sie gewährt werden. Versuchen Sie, im Auge zu behalten ihren potenziellen Wert für Sie und die Wahrscheinlichkeit, dass sie diesen Wert zu erreichen. Für ein Startup haben Ihre Optionen einen Ausübungspreis von 5 oder 1 oder sogar 5 Cent pro Aktie, aber an einem gewissen Punkt ein Jahr oder zwei von nun an, könnten diese Aktien im Wert von 50 oder 20 oder 10 oder gar nichts. Vermutlich weniger riskant sind Optionen aus reifen Unternehmen, die mehr Stabilität bieten, aber auch weniger Chance auf eine quothome run. quot In diesen Unternehmen, Blick auf den Ausübungspreis der Optionen und wie Sie denken, die Aktie wird über einen gewissen Zeitraum durchführen. Und denken Sie daran, eine 10-prozentige Erhöhung in einer 50-Aktie ist 5 wert, während eine 10-prozentige Erhöhung in einer 20-Aktie ist wert 2. 3. Wie viele Aktien der Gesellschaft sind ausstehend und wie viele wurden genehmigt Die Anzahl der ausstehenden Aktien ist Ein wichtiges Thema, wenn Ihr Unternehmen ist ein Startup, weil es wichtig ist, Ihre Optionsaktien als potenzieller Anteil der Besitz der Gesellschaft zu beurteilen. Für die meisten Menschen wird dieser Prozentsatz sehr klein sein - oft weniger als ein halber Prozent. Es ist auch wichtig, die Anzahl der genehmigten, aber nicht erteilten Aktien zu kennen. Einsichten. Obwohl diese Zahl ist am wichtigsten für Start-ups, es ist relevant für alle, weil genehmigt, aber nicht ausgegeben Aktien verdünnen everyones Besitz. Wenn die Zahl groß ist, könnte es ein Problem sein. Verdünnung bedeutet, jede Aktie wird weniger wert, weil es mehr Aktien gibt, die den gleichen Gesamtwert ausmachen müssen. 4. Was ist Ihr Ausübungspreis Der Ausübungspreis einer Option - auch Ausübungspreis oder Kaufpreis genannt - ist oft der Preis eines Aktienanteils am Tag der Optionsausübung. Es muss nicht die Aktie sein, aber es ist oft. Dies ist der Preis, den Sie schließlich zahlen, um Ihre Option auszuüben und kaufen die Aktie. Wird eine Option über oder unter dem Aktienkurs am Tag des Zuschusses gewährt, wird sie als Prämienoption bzw. Discountoption bezeichnet. Discounted Optionen können nicht Anreiz Aktienoptionen. Einsichten. Nicht börsennotierte (börsen - oder außerbörsennotierte) Unternehmen haben noch Aktienoptionen, die über einen Aktienkurs verfügen. Der Marktwert eines Aktienanteils in einem dieser Gesellschaften wird in der Regel durch eine Formel, durch den Verwaltungsrat oder durch eine unabhängige Bewertung der Gesellschaft bestimmt. Wenn Sie bei einem dieser Unternehmen arbeiten, sollten Sie fragen, wie der Aktienkurs ermittelt wird und wie oft. Dies wird Ihnen helfen, zu verstehen, was Ihre Optionen wert sind. Wenn Sie verhandeln, nicht überrascht sein, wenn der Vertreter des Unternehmens sagt Ihnen, sie können nicht vergeben Sie Optionen unter dem aktuellen Aktienkurs. Obwohl es legal ist zu tun, und viele Pläne erlauben es, viele Unternehmen haben die Politik nicht die Vergabe von Optionen unter fairen Marktwert und sie wollen nicht einen Präzedenzfall setzen. Die Anzahl der Aktien, die Sie erhalten, und die Ausübungshürden sind in der Regel leichter verhandelbar als der Ausübungspreis. 5. Wie flüssig sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie hier, bedeutet Liquidität, wie einfach es ist, Ihre Aktienoptionen auszuüben und die Aktien zu verkaufen. Hier geht es vor allem darum, ob Ihr Aktienbestand öffentlich gehandelt wird. Wenn ja, gibt es Tausende von Investoren suchen, kaufen oder verkaufen diese Aktien an einem bestimmten Tag, so dass der Markt für diese Aktien soll flüssig sein. Bestimmte andere Unternehmen, darunter Partnerschaften, eng gehaltene Unternehmen und privat gehaltene Unternehmen, haben normalerweise Einschränkungen, auf die Sie Ihre Aktien verkaufen können. Oft ist es nur einer der bestehenden Aktionäre, und es kann eine Formel oder Festpreis werden. Einsichten. Ein Vorrat, der illiquid ist, kann noch sehr wertvoll sein. Viele Unternehmen mit niedrigen Bewertungen und illiquiden Aktien in den letzten Jahren wurden entweder erworben oder öffentlich gegangen, was den Wert und die Liquidität für die Optionsinhaber stark erhöht. Diese Arten von quotliquidity eventsquot werden nie garantiert, aber sie sind immer möglich. 6. Was ist der Vesting-Plan für Ihre Aktien Vesting ist das Recht, das Sie verdienen, um die Optionen, die Sie gewährt haben. Die Ausübung erfolgt normalerweise über die Zeit, kann aber auch auf der Grundlage bestimmter Leistungsmaßstäbe erfolgen. Das Konzept ist im Grunde das gleiche wie in einem Ruhestand planen. Sie erhalten eine Vergütung - in diesem Fall Aktienoptionen. Über einen gewissen Zeitraum erwerben Sie das Recht, sie zu behalten. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor diese Zeit verstrichen ist, verlieren Sie die nicht gezahlten Optionen. Der aktuelle Trend besteht darin, dass die Optionen monatlich, vierteljährlich oder jährlich über drei bis fünf Jahre wachsen. Zum Beispiel können Ihre Optionen 20 Prozent pro Jahr über fünf Jahre Weste, oder sie können 2,78 Prozent pro Monat für 3 Jahre (36 Monate) Weste. Einsichten. Vesting scheint zu kürzeren Zeitplänen mit kleineren Schritten (z. B. monatlich über 3 Jahre statt jährlich über 5 Jahre) zu tendieren. Unternehmen versuchen, konsistente Optionsbedingungen für Personen auf ähnlichem Niveau zu halten, aber Ausübungsbedingungen für Aktienoptionen sind manchmal verhandelbar, insbesondere spezielle Zuschüsse für Neueinstellungen und besondere Anerkennungspreise. Sobald eine Option gewährt wird, ist es Ihre, unabhängig davon, wann oder warum Sie das Unternehmen verlassen. So desto schneller Ihre Optionen Weste, desto größer Ihre Flexibilität. 7. Werden Sie beschleunigt Vesting, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder fusioniert mit einem anderen Unternehmen Manchmal, bei bestimmten Veränderungen in der Kontrolle über ein Unternehmen beschleunigen Aktienoption Vesting-Pläne teilweise oder vollständig als eine Belohnung für die Mitarbeiter zur Steigerung der Wert des Unternehmens, Oder als Schutz gegen künftige Unbekannte. In der Regel diese Ereignisse nicht ausgelöst werden, voll wachsen, weil die nicht gewonnenen Optionen sind eine der Möglichkeiten, wie das neue Unternehmen hat die Beibehaltung der Mitarbeiter es braucht. Denn die Mitarbeiter sind oft ein wichtiger Grund für die Fusion oder Übernahme. Einige Unternehmen bieten auch eine Erhöhung der Vesting am IPO, aber das ist in der Regel eine teilweise Erhöhung anstatt volle sofortige Ausübung. Einsichten. Es ist wichtig zu wissen, ob Sie beschleunigte Vesting erhalten, so dass Sie vollständig verstehen, den Wert Ihrer Optionen. Aber es sei denn, Sie sind ein leitender Angestellter oder eine Person mit einer sehr wichtigen und schwer zu ersetzen Fähigkeit, ist es schwierig, eine Beschleunigung über die oben genannten Pläne ausgehandelt werden. 8. Wie lange müssen Sie Ihre Aktien nach einem Börsengang, einer Fusion oder einer Akquisition halten Wenn Ihre Firma zusammenführt oder erworben wird oder wenn sie veröffentlicht wird, können Sie Ihre Aktien nicht sofort verkaufen. Die Zeitspanne, die Sie nach einem Börsengang oder einer Verschmelzung halten müssen, hängt von der SEC (Securities and Exchange Commission) und einzelnen Unternehmensbeschränkungen ab. Überprüfen Sie Ihre Optionsvereinbarung, planen Sie Dokumente, und alle Pre-IPO oder Premerger-Kommunikation für Beschreibungen von jeder Haltedauer oder Sperrfrist. Einsichten. Obwohl Sie nicht ändern können die Sperrfrist, können Sie es verwenden, um zu planen, wie Sie die Erlöse aus jedem Verkauf von Aktien zu verwenden. Beachten Sie, dass der Preis eines Unternehmens Aktien manchmal auf oder nach dem Tag eine Sperrfrist endet, wie Mitarbeiter verkaufen ihre Anteile in großer Zahl abnimmt. Wenn Sie nach einer Sperrfrist verkaufen möchten und der Preis sinkt, können Sie davon profitieren, ein wenig länger warten, bis es stabilisiert, vorausgesetzt, die Aktie ist gut in anderer Hinsicht. 9. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen, oder wird das Unternehmen schwimmen Sie den Ausübungspreis Abhängig von der Firma, für die Sie arbeiten und die Bedingungen des Aktienoptionsplans, können Sie in der Lage, Ihre Optionen ausüben Eine der drei Möglichkeiten: indem Sie den Ausübungspreis aus Ihrem eigenen Girokonto zahlen, indem Sie das Geld in einem Brückenkredit von Ihrem Unternehmen leihen oder indem Sie eine bargeldlose Transaktion durchführen, die Ihnen erlaubt, die Netto-Anzahl der Aktien zu erhalten, Lieh das Geld, um die Optionen auszuüben und verkaufte gerade genug Aktien, um das geliehene Geld zurückzuzahlen. Für die zweite und dritte Alternativen, sollten Sie wissen, ob alle Steuern, die Sie schulden können aus dem Darlehen oder bargeldlose Ausübung bezahlt werden. Einsichten. Wenn Sie die Kosten der Übung bezahlen müssen, müssen Sie möglicherweise eine erhebliche Menge an Bargeld. Um die günstige Bilanzierung von Anreizoptionen, die Sie ausüben, zu bewahren, können Sie die Aktie für ein ganzes Jahr nicht verkaufen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben, sollten Sie sich mit einem Finanzberater in Verbindung setzen, um den besten Ansatz für Ihre finanzielle Situation zu bestimmen. 10. Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen Einige Unternehmen bieten eine regelmäßige Erklärung oder sogar eine tägliche Aktualisierung auf Ihrem Firmen-Intranet zusammenfassen Ihre Bestände, was ist und was nicht, der Wert der jeweils auf der Grundlage der Aktuellen Aktienkurs und vielleicht sogar einen Hinweis auf den Gewinn nach Steuern. Andere Unternehmen geben nur eine erste Optionsvereinbarung ohne Aktualisierungen, bis der Optionszeitpunkt abgelaufen ist oder Sie das Unternehmen verlassen wollen. Einsichten. Ob das Unternehmen Updates für Sie oder nicht, sicher sein, erhalten Sie schriftlich eine datierte Erklärung von der Firma, die Ihnen sagt, wie viele Optionen, die Sie vergeben wurden, der Ausübungspreis, die Wartezeitplan, das Verfallsdatum, Ausübung Alternativen, Begriffe für Kontrolländerungen und Begriffe für die Anpassung basierend auf einer Reorganisation. Diese letzte Ausgabe ist wichtig, denn wenn die Aktien der Gesellschaft Aktien oder Fusionen mit einem anderen Unternehmen Aktie, sollten Ihre Aktienoptionen entsprechend angepasst werden, um sicherzustellen, dass Ihre finanzielle Position beibehalten wird. Achten Sie darauf, alle Optionsvereinbarungen zu behalten. Dies sind rechtliche Verträge, und sollte es jemals ein Problem über das, was Sie versprochen wurden, wird diese Erklärung zum Schutz Ihrer Rechte. - Johanna Schlegel, Gehalt Editor-in-ChiefEmployee Stock Options und Divorce Erfahren Sie, wie der Wert einer Aktie zu bestimmen, bevor Sie entscheiden, ob Sie es kaufen oder nicht nutzen Sie Ihre Arbeitgeber Aktienoption Anreiz. Expert Accountant erklärt, wie das Aktiensystem funktioniert und Formeln verwendet, um ihre Zukunft vorherzusagen. Von Charles F. Vuotto Jr. Updated: February 25, 2015 Share this page: Da die Börse weiterhin steigt, sind Scheidungsanwälte in mehr und mehr Fällen mit Aktienoptionen beteiligt. Die Gewährung von Aktienoptionen an Schlüsselmitarbeiter ist mittlerweile in Hightech-Unternehmen üblich und wird in vielen anderen Branchen als Teil einer Gesamtausgleichsstrategie populär. Größere, börsennotierte Unternehmen wie Pepsico, Starbucks, Travelers Group, die Bank of America, Merck und der Gap geben nun fast allen Mitarbeitern Aktienoptionen. Viele Non-High-Tech-Unternehmen eng beheimatet sind ebenfalls in den Reihen. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen der Gesellschaft und anderer Aktionäre in Verbindung zu bringen (golden handcuff). Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel. Damit hat sich die Beliebtheit breit angelegter Aktienoptionspläne insbesondere seit Ende der 80er Jahre erhöht. Mehr als ein Drittel der großen Unternehmen der Vereinigten Staaten haben nun breit angelegte Aktienoptionspläne, die alle oder eine Mehrheit ihrer Mitarbeiter abdecken - mehr als doppelt so viel wie im Jahr 1993. In einer Umfrage von 1997 über 1.100 Aktiengesellschaften, die von Share Data durchgeführt wurden, Inc. und der American Electronics Association, wurde festgestellt, dass 53 der Befragten Optionen für alle Mitarbeiter bieten. In Unternehmen mit 500 bis 999 Beschäftigten, die Studie ergab, dass 51 Angebot Optionen für alle Mitarbeiter, im Vergleich zu 30 in Share Daten 1994 Umfrage und 31 in Share DataOtildes 1991 Umfrage. Dreiundvierzig Prozent der Unternehmen mit 2.000 bis 4.999 Mitarbeitern bieten Optionen für alle, im Vergleich zu 10 im Jahr 1994. Fünfundvierzig Prozent der Unternehmen mit 5.000 oder mehr Beschäftigten bieten Optionen für alle, im Vergleich zu 10 im Jahr 1994. Da dieser Trend zeigt keine Offensichtliche Zeichen der Verlangsamung, Eherechtsanwälte müssen bereit sein, die einzigartigen Probleme, die daraus entstehen Adresse. Dieser Artikel erklärt die grundlegende Natur der Mitarbeiter Aktienoptionen, wie sie bewertet, besteuert und letztlich verteilt Vorfall Scheidung. Was ist eine Mitarbeiteraktienoption Es besteht keine Frage, dass Aktienoptionen Vermögenswerte sind, die einer gerechten Verteilung unterliegen. Allerdings, einfach zu sagen, dass sie Vermögenswerte ist nicht genug, um die Ehe-Führer zu führen. Wir müssen zunächst die Grundlagen und die Definition einer Aktienoption verstehen. Grundsätzlich ist eine Aktienoption das Recht, eine bestimmte Anzahl Aktien zu einem festgelegten Preis zu bestimmten Zeiten zu erwerben, die in der Regel dem Management und den wichtigsten Mitarbeitern gewährt wird. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist üblicherweise der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Im Allgemeinen sind Aktienoptionen ein Anreiz, die Anstrengungen der wichtigsten Mitarbeiter zu stimulieren und den Wunsch der Mitarbeiter zu stärken, in der Beschäftigung des Unternehmens zu bleiben. Solche Anreize gelten nicht für Rentner. Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu halten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu erhalten, während die Mitarbeiter ein Stück zukünftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Unternehmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. (Hinweis: Durch die Ausgabe von Aktienoptionen kann ein Unternehmen den Wert bestehender Aktien potenziell verwässern.) Ob eine Aktienoption für Geld, für vergangene Leistungen, als Anreiz für zukünftige Leistungen oder überhaupt keine Rücksicht genommen wird, muss ein Optionsinhaber sein Die Option innerhalb seiner Bedingungen auszuüben, oder er unterliegt dem Verlust seines Rechts, dies zu tun. In einer Option Vertrag Zeit ist von wesentlicher Bedeutung. Ausnahmeregelungen und Aktienoptionsvereinbarungen sind grundsätzlich strikt durchgesetzt. Die Gerichte lehnen die unvermeidliche Vertragsverletzung und die Abtretung von Ansprüchen ab, die Mitarbeiter, ehemalige Mitarbeiter und andere Aktienoptionsinhaber bei einer nicht rechtzeitigen Ausübung ihrer Optionen zum Ausdruck bringen. Obwohl dies selten wird ein Problem in Scheidung Rechtsstreitigkeiten, ist es etwas im Auge zu behalten, um schwere wirtschaftliche Verlust zu einer Partei oder ein mögliches Fehlverhalten zu vermeiden. Gibt es verschiedene Arten von Aktienoptionen und wie werden diese besteuert? Im Allgemeinen bestehen Aktienoptionen in zwei grundlegenden Kategorien: (1) Anreizoptionen (allgemein als ISO bezeichnet), die qualifizierte oder gesetzliche Optionen und (2) nicht qualifizierte Aktien sind Optionen (die üblicherweise als NQSOs bezeichnet werden). Einfach ausgedrückt, der Unterschied zwischen einer ISO und einer NQSO macht die Einhaltung der spezifischen internen Revenue Code Anforderungen zum Zeitpunkt der Gewährung, die letztlich Auswirkungen, wie die Option besteuert wird. Incentive-Aktienoptionen werden Personen aus Gründen, die mit ihrer Beschäftigung verbunden sind, gewährt. Sie dürfen daher nur Arbeitnehmern gewährt werden. Sie müssen auch von den Aktionären der Gesellschaft genehmigt und zum Marktwert bewertet werden. NQSOs können dagegen sowohl Arbeitnehmern als auch unabhängigen Auftragnehmern und ihren Begünstigten gewährt werden. Ein Arbeitnehmer wird kein steuerpflichtiges Einkommen aus der Gewährung oder Ausübung einer ISO realisieren. Gleichzeitig steht der Gesellschaft kein Abzug bei der Ausübung der Option zu. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Veräußert der Arbeitnehmer die Aktie innerhalb von zwei Jahren nach Gewährung der Option und innerhalb eines Jahres nach Ausübung der Option, werden die ordentlichen Erträge in Höhe des geringeren Betrages von 1) Den Zeitpunkt der Ausübung über dem Optionspreis oder 2) den Überschuss des bei der Veräußerung über den Optionspreis realisierten Betrags. Wenn die Aktien die Aktien für zwei Jahre nach der Gewährung der ISO und ein Jahr nach Ausübung der ISO halten, wird die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Optionspreis als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert. Wenn die Aktie nach dem Zweijahreszeitraum verkauft wird, wird dieser Gewinn auch eine alternative Mindeststeuerpräferenzposition sein, die dem Steuersatz von 2628 Prozent unterliegt. Hinsichtlich eines NQSO muss der Inhaber einer nicht gesetzlichen Option beim Erwerb der Option Erträge erfassen, wenn die Option zum Zeitpunkt der Gewährung einen leicht feststellbaren Marktwert hat. Ist die Option nicht übertragbar und verfügt nicht über einen leicht feststellbaren Marktwert, ergibt sich bei der Gewährung der Option kein Einkommen. Bei Ausübung der nicht qualifizierten Aktienoption wird die natürliche Person mit den normalen Ertragszinsen auf die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Option besteuert. Wenn die Einzelperson die Aktie verkauft, entsteht ein Kapitalgewinn oder - verlust auf der Differenz zwischen dem für die Aktie erhaltenen Betrag und der steuerlichen Grundlage. In der Regel entspricht die Bemessungsgrundlage dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Der Veräußerungsgewinn würde entweder langfristig oder kurzfristig sein, je nachdem, wie lange die Aktien nach der Ausübung gehalten wurden. Wenn die Option auf einem etablierten Markt aktiv gehandelt wird, berücksichtigt der Code die Option, einen leicht feststellbaren Marktwert zu haben. Sofern zum Zeitpunkt des Zuschusses kein leicht ermittelbarer Marktwert vorliegt, erkennt der Optionsnehmer zum Zeitpunkt der Gewährung Erträge an: (1) eine wesentliche Veräußerung oder (2) kein wesentliches Verzugsrisiko mehr besteht. Jeder Gewinn ist eine kurzfristige Kapitalgewinn, steuerpflichtig zu normalen Renditen. Der Kodex legt vier Voraussetzungen für eine Option fest, die nicht aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, um den leicht feststellbaren Marktwertstandard zu erfüllen: (1) Die Option ist vom Optionsnehmer übertragbar (2) Die Option ist sofort voll ausübbar (3) es kann keine Bedingung oder Beschränkung der Option bestehen, die einen erheblichen Einfluss auf ihren Marktwert hat und (4) der Marktwert des Optionsrechtes ist leicht feststellbar. Alle vier Bedingungen müssen erfüllt sein. Da diese Voraussetzungen selten erfüllt sind, haben die meisten nicht qualifizierten, nicht gesetzlich festgelegten Aktienoptionen, die nicht auf einem etablierten Markt gehandelt werden, keinen leicht feststellbaren Wert. Es gibt einen weiteren Faktor zu berücksichtigen, dass sowohl für Anreize und nicht qualifizierte Aktienoptionen gelten können. Einige Unternehmen bieten Optionen mit einem Reload-Feature. Eine Reload-Option sieht die automatische Gewährung von zusätzlichen Optionen vor, wenn ein Mitarbeiter zuvor gewährte Optionen ausübt. Wenn die Aktie, die bei der Ausübung der Option erhalten wird, beschränktes Eigentum ist, wird die Besteuerung aufgeschoben, bis die Einschränkungen verstrichen sind. Häufig erhalten Mitarbeiter eingeschränkte Bestände für Dienstleistungen. Die Aktie ist nicht frei übertragbar und unterliegt einem Verzugsrisiko, das auf der individuellen Leistungsfähigkeit oder der anhaltenden Beschäftigung für einen bestimmten Zeitraum beruht. Gemäß Abschnitt 83 (b) des Internal Revenue Code kann eine natürliche Person die Anerkennung des Marktwerts der Anteile unter Berücksichtigung der Beschränkungen als Ertrag zum Zeitpunkt der Vergabe, wenn ein Abschnitt 83 (b) gewählt wird, wählen Zeitraum für Kapitalgewinne beginnt zum Zeitpunkt der Wahl, ansonsten beginnt die Haltedauer am Ende der Beschränkung. Auf der Grundlage des Vorstehenden kann es sinnvoll sein, aktienoptimierte Aktienoptionen für Zwecke einer gerechten Verteilung zu besteuern. Dies liegt daran, dass Aktienoptionen ein festes Verfallsdatum haben und daher ausgeübt und verkauft werden müssen. Die daraus resultierende Steuer ist unvermeidlich und sollte daher berücksichtigt werden. Wie werden Aktienoptionen bewertet Für die Aktienoptionen gibt es verschiedene Methoden, um einen Barwert zu erhalten. Die beiden beliebtesten sind der innere Wert und die Black-Scholes-Methode. Im Jahr 1995 erkannte der Rechnungsprüfer offiziell an, dass die Aktienoptionen einen Wert über ihren inneren Wert hinaus haben. Darüber hinaus wurde das Black-Scholes-Optionspreismodell als geeignete Methode zur Berechnung des Werts von Aktienoptionsoptionen durch den Rechnungslegungsberuf anerkannt. Interessanterweise hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) ausdrücklich darauf hingewiesen, dass eine Mitarbeiteraktienoption einen Wert hat, wenn sie gewährt wird, unabhängig davon, ob letztlich (a) der Mitarbeiter die Options - und Erwerbsaktien, die höher sind als der Mitarbeiter, B) wenn die Option am Ende des Optionszeitraums wertlos ist. Bei der Methode der intrinsischen Werte ist der Wert der Aktienoption gleich der Differenz zwischen dem Optionsausübungspreis und dem Marktwert der Aktie. Wenn Sie beispielsweise eine Option zum Erwerb von Aktien x für 5 haben und die Aktie gegenwärtig für 27 pro Aktie handeln würde, wäre der innere Wert der Option 22 (27 - 5 22). Die Methode des intrinsischen Wertes berücksichtigt jedoch nicht den Wert des Inhabers, das Recht hat, die Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt in die Zukunft zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Sie berücksichtigt auch nicht die Volatilität der zugrunde liegenden Bestände sowie deren obliegende Vor - und Nachteile. Darüber hinaus berücksichtigt sie nicht die Vor - und Nachteile des Optionsinhabers, der nicht die Aktiendividenden erhält, sowie die Opportunitätskosten für den Erwerb der Aktie und den Verzicht auf die Verluste der Akquisitionsfonds. Eine Methode, die die oben genannten Elemente berücksichtigt, ist die Black-Scholes-Methode. Sie können die Black-Scholes Formel sehen, indem Sie hier klicken. Die Erklärungen der Buchstabenbezeichnungen für die anderen Variablen in der Black-Scholes-Formel sind: C SN (ln (SK) C theoretische Aufrufprämie N kumulative Standardnormalverteilung e exponentielle Funktion logarithmischer Logarithmus Der erste Teil der Berechnung bestimmt den erwarteten Nutzen Der Kauf der Aktie endgültig Der zweite Teil der Berechnung bestimmt den Barwert Vorteil der Zahlung des Ausübungspreises in der Zukunft. Der Unterschied ist der faire Marktwert der Option. Doch ein zugrunde liegendes Problem mit der Black-Scholes-Methode ist, dass Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Die Annahmen über die Volatilität der Aktie, die zukünftigen Dividendensätze und das Zinsverlust können durch eine Änderung dieser zugrunde liegenden Annahmen beeinflusst werden, die den Wert der nach dieser Methode berechneten Option beeinflussen Diese Annahmen beeinflussen den Wert der nach der Black-Scholes-Methode berechneten Aktienoptionen. Ein gemeinsames Missverständnis bei der Bewertung langfristiger Optionen ist, dass ein Optionswert am besten durch seinen inneren Wert repräsentiert wird. In der Tat, auf der Grundlage der verschiedenen Black-Scholes-Faktoren, Aktienoptionen, die aus dem Geld sind, d. h. der Basispreis den aktuellen Marktwert übersteigt, werden tatsächlich mit verschiedenen Dollarwerten gehandelt. Zum Beispiel handelte eine Dell Computer Aktienoption mit einem Ausübungspreis von 50,00 und einem Marktwert von 37.3125 zum 24. Mai 1999 um 8,75. Dies ist so, obwohl die Option fast 13,00 aus dem Geld, wenn die Option bewertet wurde. Die Disparität des Wertes ist auf den Optimismus der Anleger zurückzuführen, dass die Dell-Aktien steigen und vor dem Ablauf der Option mehr als 58,75 wert sein sollten. Wie werden Aktienoptionen in Eheverhältnissen verteilt Im Allgemeinen fallen die Methoden zur Verteilung von Aktienoptionen in der Regel in zwei Kategorien: Aufgeschobene Ausschüttung bei Ausübung von Optionen (konstruktiver Trust) Gegenwärtige Bewertung mit Verrechnung mit anderen Vermögenswerten (Wenn eine Partei argumentiert, dass ein Teil von Wenn die Aktienoptionen nicht ehelich sind, dann stellt sich die Frage, welcher Anteil der Aktienoptionen, die über die Methode 1 oder 2 verteilt werden, an den nicht-beschäftigten Ehegatten gewährt werden sollte, worauf im nächsten Abschnitt näher eingegangen wird Die verzögerte Verteilung Methode ist die häufigste Art und Weise, in der Optionen verteilt werden und wurde in einem der frühesten New Jersey Fällen Umgang mit Aktienoptionen auf die Scheidung, wit: Callahan v. Callahan. In diesem Fall stellte das Gericht fest, dass Aktienoptionen, die ein Ehemann im Laufe der Eheschließung erworben habe, ungeachtet der Tatsache, dass die Optionen beendet würden, wenn der Ehemann das Unternehmen innerhalb eines bestimmten Zeitraums verlassen habe, Sie unterliegen verschiedenen SEC-Vorschriften. Das Gericht beeindruckte ein konstruktives Vertrauen auf den Ehemann zu Gunsten der Frau für einen Teil der Aktienoptionen, die ihm gehörten, um die Verteilung von Vermögensgegenständen zwischen den Parteien am besten zu bewirken, ohne übermäßige finanzielle und geschäftliche Verbindlichkeiten zu verursachen. Es ist zu beachten, dass alle Optionen im Laufe der Ehe gewährt wurden. Obwohl es nicht ausdrücklich erwähnt wird, scheint es, dass einige oder alle Optionen nicht vollständig ausgeübt wurden, da sie unter bestimmten Umständen Gegenstand der Veräußerung waren. Dies kann gewesen sein, warum die Frau erhielt nur 25 der Optionen, wenn sie gereift. (Siehe untenstehender Abschnitt zur Festlegung der Ausschüttungsanteile.) Gegenwärtige Bewertungsmethode Die zweite Form der Verteilung ist die Gegenwertbewertungsmethode. Bei dieser Methode müssen die Aktienoptionen mit dem nicht erwerbstätigen Ehegatten bewertet werden, der ihren Anteil des ehelichen Anteils in bar oder in bar erhält. Eine solche Methode sollte Rabatte für Sterblichkeit, Zinsen, Inflation und alle anwendbaren Steuern verwenden. Der Nachteil dieses Offset-Verfahrens ist, dass es ungerecht werden kann, wenn der Mitarbeiter Ehegatte ist entweder nicht in der Lage, die Optionen ausüben oder am Tag ihrer Ausübung sind sie wertlos (dh die Kosten der Option überschreitet die Messe Marktwert.) Eine Überprüfung der außerstaatlichen Behörde zeigt an, dass Eidgenössische Gerichte hinsichtlich der Verteilung der Aktienoptionen je nach der Art der Optionen selbst unterschiedlich sind, unabhängig davon, ob sie unverfallbar, nicht übertragbar oder verkaufsfähig sind. Wenn die Optionen auf den Nicht-Mitarbeiter-Ehegatten übertragen werden können, ist dies die bevorzugte Methode der Verbreitung, da sie einen reinen Bruch zwischen den Parteien bewirkt, besteht keine Notwendigkeit für eine weitere Kommunikation zwischen den Parteien und es besteht keine Notwendigkeit, eine Bewertung zu verwenden Verfahren. Eine Übertragung von Aktienoptionen ist jedoch selten durch Mitarbeiterbeteiligungsprogramme erlaubt. Einige Gerichte haben andere Methoden erarbeitet, einschließlich, aber nicht darauf beschränkt, den Parteien die Möglichkeit zu geben, gemeinsam Mieter zu sein, oder dem Nicht-Mitarbeiter-Ehegatten zu gestatten, den Arbeitnehmer-Ehegatten zur Ausübung seines jeweiligen Teils der Optionen zu bestellen Zu tun. Dies ist vergleichbar mit der konstruktiven Vertrauenslösung, die in dem zuvor diskutierten Callahan-Fall entwickelt wurde. Den Prozessgerichten wird ein weites Ermessen eingeräumt, wenn es darum geht, die Vorgehensweise des Einzelfalls anzupassen. (Vorbehalt: Alle diese Methoden gehen davon aus, dass es keinen Ausschluss von Optionen gibt, die auf dem Argument beruhen, dass sie während der Heirat nicht gezahlt oder anderweitig nicht verdient worden sind.) Als Praxisbeispiel sollten Sie beachten, dass bei der Verteilung von Sachleistungen die Gegenleistung berücksichtigt werden sollte Dass keine der beiden Parteien gegen Insider-Regeln verstößt. Zum Beispiel kann es ein Verstoß sein, wenn der teilnehmende Ehegatte den nicht teilnehmenden Ehegatten berät, dass er oder sie beabsichtigt, seine Optionen in naher Zukunft auszuüben. Eine weitere Besorgnis über die Verteilung von Sachausführungen besteht darin, dass sie nicht mehr freiwillig oder unfreiwillig gekündigt werden können, wenn die Beschäftigung mit dem Unternehmen beendet wird. Ermittlung der nicht-erwerbstätigen Ehegatten Verteilungsaktie Was geschieht, wenn der eingesetzte Ehegatte argumentiert, dass einige der Optionen nicht erworben wurden oder ansonsten während der Ehe nicht erworben wurden und daher nicht an den anderen Ehegatten weitergegeben werden können? Ist es notwendig, die im Zeitpunkt der Reklamationsregel (dh der Stichtag für die Festlegung der Vermögenswerte, auf die sich die Schuldverschreibung unterliegt) verkörpernde Endgültigkeit mit der Notwendigkeit auseinanderzusetzen, dass bei der Behandlung von Aktienoptionen, Während die Gerichte vieler anderer Staaten den Zeitregelformelansatz angewendet haben, um festzustellen, welcher Teil der Aktienoptionen einer Verteilung unterliegen sollte (siehe unten), haben die New Jersey-Gerichte die Grundlagen in einer allgemeineren Weise gelegt. Grundsätzlich werden Vermögenswerte oder Vermögensgegenstände, die nach Beendigung der Ehe erworben werden, aber als Lohn oder als Ergebnis der während der Ehe verausgabten Bemühungen, in der Regel in den ehelichen Vermögensgegenstand einbezogen werden können und somit unter gerechter Verteilung. Das Gesetz in New Jersey erkennt an, dass Vermögenswerte, die durch Erwerbsarbeit während der Ehe erworben wurden oder als eine Belohnung für diese Arbeit verteilt werden können, während Vermögenswerte, die nach Auflösung nur aufgrund der Erwerber nach der Beschwerde erworben wurden, Der vorläufige Fall im Staat New Jersey betreffend die Verteilung der Aktienoptionen ist der PASMA-Hauptsatz. In diesem Fall waren die Parteien am 19. Juni 1977 verheiratet. Am 28. Oktober 1990 wurde eine Beschwerde zur Ehescheidung eingereicht. Die Ehefrau begann ihre Arbeit mit der Liposom-Gesellschaft am 14. April 1987, zu der sie sofort die Option erhielt 5.000 Aktien der Gesellschaft in diesem Unternehmen kaufen. Zum Bilanzstichtag verfügte die Frau über 20.069 Aktienoptionen, die zwischen dem 14. April 1987 und dem 15. November 1991 gewährt wurden. 7.300 der Aktienoptionen wurden nach der Einreichung der Beschwerde zur Ehescheidung gewährt. Es gab zwei Blöcke von Aktienoptionen im Streit (d. H. 4.000 und 1.800), die beide am 7. November 1990 gewährt wurden. Diese wurden etwa zehn Tage nach der Scheidung der Ehefrau gewährt. (Es gab keine Anhaltspunkte dafür, ob die Optionen ganz oder teilweise gewährt wurden, es wird jedoch davon ausgegangen, dass diese Optionen nicht vollzogen wurden.) Ihre Position bestand darin, dass diese Optionen nicht ausschüttungsfähig waren, da die 1.800 in Anerkennung der bisherigen Wertentwicklung ausgegeben wurden Und die 4.000 Optionen wurden in Anerkennung einer Job-Förderung, die eine erhöhte Verantwortung auf sie in der Zukunft verliehen vergeben. Die Frau verließ sich auf die Übermittlungsbriefe ihrer Firma, um ihre Argumente zu unterstützen. Das Prozessgericht stellte fest, dass keine der beiden am 7. November 1990 gewährten Optionsrechte von einer gerechten Verteilung ausgeschlossen und gleichmäßig aufgeteilt werden konnte. Allerdings stellte die Berufungsabteilung fest, dass eine der beiden Sorten von Optionen, die am 7. November 1990 verliehen wurden, in das eheähnliche Vermögen aufgenommen werden sollte, während die andere ausgeschlossen werden sollte. Die Berufungsabteilung stützte diese Entscheidung auf ihre Auslegung der Tatsachen und stellte fest, dass der Block von 4.000 Optionen, die in Anerkennung einer Förderung in der Arbeitsverantwortung und einer Erhöhung des Gehalts gewährt wurden, angemessener war. Um die künftigen Beschäftigungsanstrengungen zu verbessern und sollten nicht in das eheliche Vermögen aufgenommen worden sein. Was jedoch den Block von 1.800 Optionen anbelangt, so stellte die Berufungsabteilung fest, dass diese Optionen in Anerkennung der bisherigen Beschäftigungsleistung gewährt wurden. Daher waren diese Optionen ungeachtet des Zeitpunkts der Reklamationsregel ordnungsgemäß in das eheliche Vermögen einbezogen. Bei der Umkehrung des Berufungsgerichts konzentrierte sich das Oberste Gericht in Pascale auf N. J.S. A. 2A: 34-23 und die in Painter v. Painter angeführten Leitprinzipien, ist diese Eigenschaft eindeutig für die Verteilung qualifiziert, wenn sie auf die Aufwendungen der Ehegatten während der Ehe zurückzuführen ist. Der Oberste Gerichtshof in Pascale machte deutlich, dass der Schwerpunkt in diesen Fällen ist, ob die Natur des Vermögenswertes eine ist, die das Ergebnis der Anstrengungen ist, die während der Ehe durch den Ehegatten gemeinsam hervorgehoben werden, wodurch es einer gerechten Verteilung unterliegt. Um eine solche Vermutung zu widerlegen, muss die Partei, die den Ausschluss des Vermögenswertes beantragt, die Verantwortung für die Feststellung einer solchen Immunität aus einer gerechten Verteilung eines bestimmten Vermögenswertes tragen. Das Pascale-Gericht kam zu dem Schluss, dass Aktienoptionen, die nach der Eheschließung verliehen werden, aber aufgrund der während der Ehe aufgewendeten Bemühungen erhalten werden, einer gerechten Verteilung unterliegen sollten. Die Ungleichheit, die sich aus der Anwendung der Unflexibilität zum Zeitpunkt der Reklamationsregel ergibt, ist offensichtlich. Beachten Sie, dass keine Unterscheidungen hinsichtlich der ausgegebenen oder nicht ausgegebenen Optionen getroffen wurden. Daher scheint der Oberste Gerichtshof mit den von der Berufungsabteilung zu erreichenden Zielen einverstanden zu sein, stimmte jedoch nicht mit den Schlussfolgerungen auf der Grundlage der nachstehenden Aufzeichnungen überein. Der Oberste Gerichtshof gab der glaubwürdigen Feststellung des Gerichts mehr Gewicht, nachdem er viele Tage Zeugnis zugehört hatte, dass die Beförderung durch den ausgezeichneten Dienst zustande kam, den die Frau der Ehefrau während der Ehe zur Verfügung gestellt hatte. Frage, was würde der NJ Oberste Gerichtshof getan haben, wenn es festgestellt, dass ein Block von Optionen für eine Mischung aus vor und nach der ehelichen Bemühungen vergeben wurden Was ist, wenn es keine klare Angabe, warum die Optionen gewährt werden Was passiert, wenn die Optionen nicht gedeckt sind und Erfordern künftige Arbeit Anstrengungen zur vollen Weste Diese Umstände oft existieren und sind, wo die Dinge düster werden. New Jersey hat nicht eine klare und präzise Methode festgelegt, um festzustellen, welcher Teil der Optionen, die noch nicht vollständig verdient werden, verteilt werden sollte. New-Jerseys-Ansatz bietet eine viel subjektivere Analyse (und Raum für Befürwortung) als in anderen Staaten, die verschiedene formelhafte Ansätze einschließlich eines Verdeckungsfaktors oder einer Zeitregel verwenden, die üblicherweise unter Berücksichtigung von Sperrplänen verwendet werden. Der Out-of-State Ansatz Wie New Jersey, die Mehrheit der Staaten in diesem Land betrachten unbesicherte Aktienoptionen als Eigentum unterliegen der Verteilung in Ehe-Auflösung Verfahren. Dies war das jüngste Urteil des Berufungsgerichts in Pennsylvania im Fall von MacAleer. Das Pennsylvania Appellate Court befasste sich mit der Frage, ob Aktienoptionen, die einem Ehegatten während der Ehe gewährt werden, aber erst nach dem Zeitpunkt der Trennung ausübbar sind, ein Ehegut darstellen, das während der Ehescheidung geteilt werden muss. Der Gerichtshof argumentiert Parallelen zu einem großen Teil, die Mehrheit der anderen Staaten, die halten, dass nicht ausgegebene Aktienoptionen sind Ehegut. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Da die Leistungen, die sich aus der Beschäftigung während der Eheschließung ergeben, verheiratet sind, weil diese Leistungen anstelle höherer Entschädigungen anfallen, die während der Eheschließung zum Erwerb anderer Vermögenswerte genutzt werden sollten, Den Lebensstandard zu erhöhen. Nur eine Handvoll Staaten haben etwas anderes ausgesprochen. Diese Staaten sind Indiana, Colorado, Illinois, North Carolina, Ohio und Oklahoma. North Carolina und Indiana nicht teilen nicht angelegten Aktienoptionen auf der Grundlage der Staaten gesetzliche Definition von Eigentum. Oklahoma betrachtet nicht unbesicherte Aktienoptionen als Eheguthaben auf der Grundlage der gemeinschaftsrechtlichen Grundlage des staatlichen Gesetzesschemas. Diese Staaten vergeben die nicht gezahlten Aktienoptionen an den Arbeitnehmer Ehegatten als separates Eigentum nicht für eine gerechte Verteilung berücksichtigt werden. Diese Entscheidungen unterscheiden sich dadurch, dass sie stark von Statuten beeinflusst werden, die in diesen Rechtsräumen Eigentum definieren. Allerdings finden die verbleibenden Staaten, die sich mit der Emission befasst haben, nicht gezahlte Aktienoptionen als Ehegatten und folgen im Allgemeinen demselben Verfahren, um festzustellen, wieviel, wenn überhaupt, der Optionen Ehegüter darstellen. Viele Gerichtsbarkeiten, wie z. B. New Jersey, sehen die erste Überlegung als eine Entscheidung, ob die Optionen für vergangene, gegenwärtige oder zukünftige Dienstleistungen gewährt wurden. Allerdings haben die meisten Gerichte gelernt, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind in der Regel nicht aus irgendeinem Grund gewährt, und könnte eine Entschädigung für Vergangenheit, Gegenwart und zukünftige Dienstleistungen sein. Infolgedessen suchten diese Gerichte eine Struktur zur Bestimmung des ausschüttbaren Anteils. Denken Sie daran: Die Optionen, die eindeutig an den Arbeitnehmer Ehegatte als Entschädigung oder Anreiz für zukünftige Dienstleistungen gegeben sind, sind nicht-ehelichen Eigentums. Die Optionen, die ausschließlich für vergangene oder jetzige Dienstleistungen gewährt werden, sind vollkommene Güter. Es besteht keine Notwendigkeit für das Gericht, einen Verdeckungsfaktor oder Zeitregelfraktion für jede Kategorie zu verwenden, um die ehelichen Zinsen zu bestimmen, da sie vollständig eheliche oder nicht-eheliche Eigenschaft sind, je nachdem. Die Probleme entstehen, wenn die Gründe unklar sind, wo die Optionen nicht gezahlt werden oder eine unzertrennliche Mischung aus vor und nach der Ehe. Coverture Factor - oder Time-Rule-Brüche Die meisten Out-of-State-Gerichte, die sich mit der Verteilung von nicht gezahlten Aktienoptionen befasst haben, verwenden einen Coverture-Faktor oder einen Zeitregel-Bruch, um festzustellen, wieviel, wenn überhaupt, der unbesetzten Aktienoptionen das Ehegut darstellen. Die am meisten verbreitete Zeitregel Fraktion hat sich aus dem, die von der California Court of Appeals in Hug verwendet wurde. Das Gericht in Hug festgestellt, dass die Zahl der Optionen, die Gemeinschaftseigentum waren ein Produkt aus einem Bruchteil der Zähler war der Zeitraum in Monaten zwischen dem Beginn der Ehegatten Beschäftigung durch den Arbeitgeber und das Datum der Trennung der Parteien und den Nenner War der Zeitraum zwischen dem Beginn des Beschäftigungsverhältnisses und dem Zeitpunkt der Ausübung der ersten Option, multipliziert mit der Anzahl der Aktien, die zum Zeitpunkt der erstmaligen Ausübung der Option erworben werden können. Die restlichen Optionen wurden als getrennte Eigenschaft des Ehemannes gefunden. Der Mann in Hug stimmte darin überein, dass die Optionen nach der Zeitregel jedoch der Teilung unterworfen waren, behauptete er jedoch, das Gericht habe eine falsche Formel verwendet. Er argumentierte, dass die richtige Zeitregel ab dem Datum der Gewährung der Option und nicht dem Zeitpunkt des Beginns der Beschäftigung beginnen sollte, da die Optionen nicht als Anreiz zur Beschäftigung gewährt wurden. Er argumentierte weiter, dass jede jährliche Option eine getrennte und getrennte Option sei, die eine Entschädigung für die in diesem Jahr erbrachten Dienstleistungen darstelle, und da sie nach dem Zeitpunkt der Trennung anfallen sollte, war sie völlig sein eigenes Eigentum. Das Gericht prüfte die verschiedenen Gründe, warum Unternehmen Aktienoptionen an Arbeitnehmer verleihen, und stellten fest, dass keine individuellen Charakterisierungen für Mitarbeiterbezugsrechte gewährt werden könnten. Ob sie als Entschädigung für vergangene, gegenwärtige oder zukünftige Leistungen oder alle drei charakterisiert werden können, hängt von den Umständen ab, die an der Gewährung der Mitarbeiteraktienoption beteiligt sind. Durch die Einbeziehung der zwei Jahre vor der Gewährung der fraglichen Optionen hat das vorlegende Gericht implizit festgestellt, dass die Dienstzeit zum Erwerb der streitigen Optionsrechte beigetragen hat. Das Berufungsgericht stellte fest, dass dies durch umfangreiche Beweise in der Platte unterstützt wurde. Verschiedene Versionen von Coverture-Faktoren haben sich als Gerichte angesprochen verschiedenen Sachverhalten entwickelt. Der jüngste Wendt-Fall aus Connecticut beinhaltet eine umfangreiche Entscheidung, in der das Gericht die Staaten untersucht, die sich mit der Frage der Aufteilung der nicht gezahlten Aktienoptionen befassten, und stellt die konkurrierenden Argumente und die häufigsten Zähler und Nenner in verschiedenen Formen der Verdeckungsfaktoren fest. Eine kurze Zusammenfassung der Entscheidungen des Wendt-Gerichts über Aktienoptionen ist hilfreich für das Verständnis des Ansatzes vieler Gerichte bei der Ausgabe von nicht gezahlten Aktienoptionen. Nach dem ungeprüften Jahresabschluss vom 31. Dezember 1996 von KPMG Peat Marwick, LLP, besaß der Ehemann 175.000 Aktien von General Electric Vested Stock Options und Appreciation Rights in den folgenden Beträgen: 100.000 ausgegebene Einheiten am 20. November 1992 mit einer 40 pro Aktie Preis, 70.000 Einheiten gewährt 10. September 1993 mit einem Ausübungspreis von 48.3125 und 5.000 Einheiten gewährt 24. Juni 1994 mit einem Ausübungspreis von 46,25. Die ungeprüften Jahresabschlüsse verwendeten die intrinsische Wertmethode mit einem 31. Dezember 1996 New York Börsenkurs von G. E. Stammaktie bei 98 78 je Aktie. Am 12. Mai 1997 erhielt G. E. Aktiensplit zwei für ein und damit die Anzahl der Optionen verdoppelt, um die Aktienspaltung entsprechen. Ab dem Zeitpunkt der Trennung, 1. Dezember 1995, G. E. War der Handel mit 72 pro Aktie. Als am 7. Oktober 1997 G. E. was trading at 72 per share in its split status or 144 per share at the pre-May 12, 1997 stock split number of stock options. Based on the facts found, the court divided the 175,000 vested stock options and appreciation rights based on the date of separation, December 1, 1995. In rejecting a Black-Scholes approach in favor of the intrinsic value method, the trial court valued the vested options as follows: 175,000 stock options at 3,200,000 for the November 20, 1992 grant 1,658,125 for the September 10, 1993 grant and 128,750 for the June 24, 1994 grant for a total Ocircintrinsic value of 4,986,875. The court noted that this amount was before taxes. The court additionally noted that the options had no cash value until exercised at which point there would be tax due at short term capital gains tax rates, i. e. ordinary income tax rates. The court assumed maximum rates for the IRS, Medicare and Connecticut tax and calculated the net after tax of the intrinsic value to be 2,804,219. The court distributed one-half of that sum to the wife. The court found that the doubling of the G. E. stock after the date of separation was not due to the efforts of the wife, but that she should share in the general increase in the investment community. The Wendt court then proceeded to address the 420,000 unvested stock options differently. The court had already concluded that only a portion of these unvested stock options was marital property. The court had also concluded that the unvested stock options were granted for future services. Therefore, a coverture factor was required. The coverture factor was determined by a fraction as follows: Number of Months from the Date of Grant to December 1, 1995 (over) Number of Months from the Date of Grant to the Date of Vesting and are not Subject to Divestment X Number of Shares to be Vested at that Date of Vesting Since there were eight separate dates of vesting, eight separate coverture factors had to be calculated. For example, the coverture factor utilized for the 70,000 units granted on September 10, 1993 which vested on September 10, 1998 was as follows: 27.7 60 44.5 x 70,000 units 31,150 units to be divided. The court then took the price of the G. E. common stock on the date of separation (i. e. 72 per share) to calculate the intrinsic value and thereby determine the dollar amount owed to the wife for the marital portion of the unvested options. This was represented as follows: 72.0000 -48.3125 (exercise price) 23.6875 intrinsic value per share x 31,150 units 737,866 The 737,866 represents the pre-tax dollar value of the marital portion of the unvested shares as determined by the coverture factor. After all eight coverture factors were performed, the total dollar values of the marital portion of the unvested stock options was 1,626,273. The court then explored the various risk factors associated with the unvested stock options. It is helpful to review the various scenarios explored by the Connecticut court concerning what could happen to effect the unvested stock options. The court had basically rejected the wifes experts valuation methodologies (which included Black-Scholes) and opted to use the intrinsic value to obtain the appropriate value. Specifically, the court rejected the wifes experts use of the Black-Scholes model which actually resulted in a value 10 lower than the intrinsic value ultimately used by the court. The court then determined the wifes share of the intrinsic value of the unvested stock options (i. e. 1,626,273). The court noted that this amount was before taxes. The court proceeded to assume current maximum rates for the IRS, Medicare and Connecticut and found that the net after tax value of the gross intrinsic value would be 914,486. The court then proceeded to award the wife half of this sum. The court ordered the husband to pay the sum in cash and not in any portion of the options. A similar approach was taken in the case of In re Marriage of Short. In this case, the court held that the inclusion of the unvested stock options in the pool of distributable assets depended on whether the options were granted to compensate the employee for past, present or future employment. The court held that unvested options awarded for past and present services were marital property regardless of the continuing restriction on transfer or vesting. Unvested options granted for future services were deemed to be acquired periodically in the future as the options vest and are subject to a time rule division to allocate the shares between marital (community) and non-marital (separate) property. A different time rule than in the Hug case was used to differentiate between vested options that are clearly separate property for which no time rule would be applied, and those which include both a community effort and separate effort. Just recently, New York joined the substantial majority of states holding that restricted stock and stock option benefit plans provided by a spouses employer constitute marital property for the purposes of equitable distribution, where the plans come into being during the marriage but are contingent on the spouses continued employment with the company after the divorce. New Yorks highest court, in a seven-judge panel, unanimously joined the majority of jurisdictions that use a time rule to divide such contingent resources. The DeJesus court laid out the following four-step procedure to guide courts in dividing such options: 1. Trace shares to past and future services Determine the portion related to compensation for past services to the extent that the marriage coincides with the period of the titled spouseOtildes employment, up until the time of the grant. This would be the marital portion Determine the portion granted as an incentive for future services the marital share of that portion will be determined by a time rule and Calculate the portion found to be marital by adding: i) that portion that is compensated for past services and ii) that portion of the future services deemed to be marital after application of the time rule. The sum result will then be divided between the parties using the equitable distribution criteria. This was the method utilized in Colorado in the case of In re Marriage of Miller. The DeJesus court was persuaded that the Miller type analysis best accommodated the twin tensions between portions of stock plans acquired during the marriage versus those acquired outside of the marriage, and stock plans which are designed to compensate for past services versus those designed to compensate for future services. However, notwithstanding the complexity of these methods, the danger of rigidity and resulting unfairness from a blind application of a formulaic approach still exists. Such issue was addressed by an Oregon Court which stated that No one rule will produce a just and proper result in all cases and no one rule will be responsive to many different reasons why stock options are granted. This was, more than likely, the reason that New JerseyOtildes Supreme Court ruled as it did in Pascale. Can stock options be viewed as income to the employee for support purposes There is little doubt that stock options constitute a form of compensation earned by the employed spouse during the marriage. In February of 1999, an Ohio appeals court agreed with Susan Murray, the former spouse of Procter amp Gamble Company executive Graeme Murray, that unexercised stock options should be used in calculating the value of child support for the couples 16-year-old son. This decision was the first by an Appellate Court to say that parents cannot shelter income from their children intentionally or unintentionally, by postponing the exercise of stock options until the kids are grown. Note that options granted in consideration of present services may also be deemed a form of deferred compensation. (See In Re Marriage of Short, 125 Wash.2d 865, 890 P.2d 12,16 (1995). A Wisconsin Court of Appeals pointed out that a stock option is not a mere gratuity but is an economic resource comparable to pensions and other employee benefits. The Appellate Court of Colorado held that for purposes of determining child support, income includes proceeds received by father from actual exercise of fathers stock options. The Supreme Court of Colorado held, in the Miller case already referenced above, that under the Internal Revenue Code, the optionee of a non-statutory employee stock option must recognize income at the time the option is granted if the option has a readily ascertainable value at the time of the grant. If the option does not have a readily ascertainable value at the time of the grant, the optionee recognizes income at the time the option becomes substantially vested or no longer subject to a substantial risk of forfeiture, which generally does not occur until the option is exercised. The Miller Supreme Court found that unlike pension benefits, employee stock options may well be considered compensation for future services as well as for past and for present services. It is clear that there is a growing trend among the courts of this nation to distribute unvested or non-exercisable stock options that were granted during the marriage. The key factor in such distribution is a determination as to the purpose for which the options were granted, i. e. whether the options were granted for past or future performance. Where an option is granted for a mixed purpose andor requires continued employment past the termination date of the marriage (as determined by local law), many states are employing a time-rule fraction which may be modified by the trial court based upon the particular facts and circumstances of the case. Matrimonial practitioners must be aware of the various forms of time-rule fractions that can be used and the factors that can modify the fraction. Such factors include, but certainly are not limited to the following: (1) when the option was granted (2) whether the option was granted for past or future performance (if past how far back) (3) whether or not the option was granted in lieu of other compensation (4) whether or not the option was a qualified incentive stock option or non-qualified stock option (5) when the options will expire (6) the tax effect of the grant of the option (7) the tax effect of exercising the option (8) whether or not the option has a readily ascertainable fair market value (9) whether or not the option is transferable (10) whether or not the option is restricted property (11) the extent to which the option is subject to risk of forfeiture and (12) any other factors that the parties or court may deem fair and equitable to consider. Since the majority of employee stock options are non-transferable and cannot be secured as with qualified pensions under federal laws such as ERISA, matrimonial attorneys should specifically tailor their language when drafting agreements concerning such assets. These agreements should include: (1) a list of all options granted and an explicit description of which options are marital and which are not (2) if a Deferred Distribution Method is employed, a resortation of whether and under what terms the non-owner can compel the owner to sell options after they are vested (3) provision for payment of the strike price by the non-employed spouse and taxes resulting from the exercise of options (4) a description of how and when distribution is to be made to the non-owner spouse and (5) precise notification and document exchange provisions. The matrimonial attorney involved in a case concerning stock options, especially when representing the non-employed spouse, should be sure to obtain the following information and documents: (1) a copy of the stock option plan (2) copies of any correspondence or internal memorandum which were issued by the company at the time of the grant of any stock options (3) a schedule of granted options during the employees period with the company (4) the date of each option granted (5) the number of options granted at each date (5) the exercise price of options granted at each date (6) the expiration date of each set of options granted (7) the date of vesting for each set of options granted (8) the date and number of options exercised (9) all short term or long term employee incentive plans covering the employed spouse (10) all Employment Agreements between the employed spouse and his or her employer (11) all company plans, handbooks and option award letters related to stock options granted (12) copies of the firms 10K and 8K for the entire period that the employed spouse is with the company (13) dates of promotions and positions held by the employee (14) a brief job description of each position (15) the salary history of the employee indicating all forms of compensation (16) the grant date of exercised options and (17) copies of any corporate minutes or proxy statements referencing the award of options. The information listed herein provides the core information from which option values can be calculated and agreements intelligently reached concerning their distribution. As we enter the 21st Century, it is clear that matrimonial attorneys will need to become as knowledgeable as possible regarding this unique kind of asset. Hopefully, this article has given some insight into the complexities involved when dealing with Employee Stock Options and Divorce. Charles F. Vuotto, Jr. Esq. is a family law attorney in New Jersey. Follow Us on Social Media Launched simultaneously with Divorce Magazine in 1996, DivorceMagazine was one of the first magazine websites in the world. Today, the website offers thousands of pages of divorce-related articles, FAQs, podcasts, videos, and targeted advertising. We also offer a Professional Directory featuring family lawyers, divorce financial analysts, accountants, therapists, and other divorce-related services. 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